環保板塊因霧霾襲擾受益 資本市場迎來走強契機

近期，我國部分地區再度受到霧霾襲擾。據中國環境監測總站研究員宮正宇介紹，10月1日至10月24日，全國發生了三次較大范圍的區域性灰霾污染過程，161個城市共發生155天次重度污染和31天次嚴重污染。
另據媒體報道，26日凌晨，準備飛往北京的多個航班因霧霾嚴重出現備降、延誤和取消。中國環境監測總站預測，今天到30日，京津冀中南部將可能出現重度污染，局部地區可能出現嚴重污染。
霧霾天氣頻繁“光顧”，惡化的環境再次引起社會關注，也引發了市場上環保板塊的“躁動”。統計數據顯示，菲達環保、龍凈環保、雪迪龍、國禎環保、雪浪環境等多只環保股10月份以來明顯跑贏大市。“近期，北方霧霾如期而至，這一觸發因素推動了環保上市公司股價走高。”申萬菱信中證環保產業指數基金基金張少華表示，霧霾將會不斷強化相關環保政策推出的預期，預計四季度在基本面支撐和政策預期的共振下，以環保為主題的上市公司將會成為投資熱點之一。
事實上，每當出現霧霾事件或霧霾預警之后，環保股往往呈現或長或短的行情。據海通證券統計，霧霾事件多發生在1-2月、10月和12月。其中，在2012年1月霧霾概念首現，2013、2014年年初霧霾長時間聚集，2013年10月國家“大氣十條”政策出臺之際，大氣治理板塊均出現了1個月以上的行情。
分析人士表示，環保板塊在沉寂了2-3個季度以后，估值已經處于合理水平，上市公司的業績增速已經提供了足夠的安全邊際。霧霾來襲則為環保股近期反彈提供了催化劑；而從中長期看，國家在環保領域的重拳出擊為國內環保產業走強提供了想象空間的業績支撐。
從環保類上市公司三季度業績報告或預告來看，受益于國家對環保行業的一系列政策支持、今年持續霧霾以及PM2.5治理不斷深化，環保產業從去年開始就進入業績兌現的收獲季節。繼去年和今年上半年交出靚麗業績后，環保類上市公司業績繼續向好。　　
若簡單以披露業績預告的28家環保類上市公司業績中值加總計算，2014年前三季度上述公司凈利潤同比增速達到27%，較2013年前三季度增速7%有顯著提升，較今年上半年23%的業績增速也提升約4個百分點。對于今年前三季度業績增長的原因，多家公司在公告中均稱，國家持續加大環保產業的投入和落實，政策支持加上技術不斷成熟，使得公司新業務持續向好，公司整體業績延續良好的增長態勢。隨著國家在環境保護工作方面的力度不斷加大，環保類上市公司業績繼續向好是大概率事件。業內人士分析稱，相比目前的水平，我國環保產業未來至少有一倍以上的增長空間，環保產業投資未來的5年到10年每年將增長10%以上。
環保部有關負責人近期通報，為了增強新修訂《環境保護法》中相關規定的操作性，該部門正在抓緊制訂一系列符合實際、程序完備、便于操作的實施細則，并將于年內印發。待明年1月1日新法實施后，環保部門將對環境違法行為打出一套有力的“組合拳”，環保產業面臨的“守法成本高、違法成本低”的老大難問題，有望得到根本整治。
今年4月25日，全國人大通過了新修訂的環保法，由于新增加了“按日計罰、上不封頂”等舉措，新環保法被認為是“*zui嚴”環保法。而本次環保部出臺的配套執行文件，正是將環保法落到了實處，讓實際中各類環境違法案件都能被依法處理。事實上，環保執法趨嚴對我國環保產業景氣度的影響可謂*。如去年國務院大氣十條出臺，大幅提升大氣質量標準，使得與大氣治理相關的除塵脫硫脫硝相關細分產業景氣度大幅提升。
值得一提的是，隨著國家對節能環保產業扶持力度的不斷加大，行業并購投資活動或發力。業內人士對《投資快報》記者表示，目前歐美國家節能環保服務業已占整個節能環保產業的50%以上，而國內所占比重低于20%。隨著并購和投資市場逐步回暖，環保行業有望成為四季度的投資熱點。